Koliki prinos mogu da očekujem od investicionog fonda?

Investicioni fondovi ne pružaju prinos koji je zgarantovan. U slučaju investicionih fondova, možemo govoriti samo o „prosečnom očekivanom godišnjem prinosu koji se očekuje da investicioni fond donese na duži rok“.

Prosečan očekivani ili teoretski realni godišnji prinos investicionih fondova na duži rok je približno:

· 6-8 % za akcijske fondove,

· 2-3 % za obvezničke fondove,

· 4-5 % za balansirane fondove.

Investicioni fondovi pružaju veći očekivani prinos od bankarskih depozita, jer su i rizičniji od bankarskih depozita. Investitor rizikuje da ostvari veći ili niži prinos od očekivanog tokom perioda štednje. Veći očekivani prinos je stoga očekivana isplata za prihvatanje dodatnog rizika u poređenju sa rizikom bankarskih depozita.

Investitor prihvata puni tržišni rizik ostvarivanja nižeg ili većeg prinosa od očekivanog tokom perioda štednje. Prinos može biti i negativan, što znači da investitor možda neće dobiti celu početnu investiciju (glavnicu). Na prinos pojedinačnog investicionog fonda u velikoj meri utiče opšti prinos investicija na tržištima kapitala ili prinos pojedinačnih investicionih grupa (npr. akcije, obveznice) u koje investicioni fond pretežno ulaže svoju imovinu.

Povezana pitanja

Ulaganje u akcijski investicioni fond je slično rizično kao i ulaganje u dobro diverzifikovani portfolio (grupu investicija) akcija velikog broja izdavalaca. S druge strane, ulaganje u akcijski investicioni fond je generalno mnogo manje rizično od ulaganja isključivo u akcije jedne kompanije prosečnog rizika.

Pročitajte više

Glavni rizik koji prihvata investitor koji ulaže svoja sredstva u investicione fondove je tržišni rizik. Tržišni rizik je rizik da će stvarni prinos na kraju perioda štednje biti niži ili veći od očekivanog (takođe „veći“ jer rizik uvek ima dve strane). Što je investicioni fond rizičniji, to je veća razlika između očekivanog i stvarnog prinosa. Generalno, među osnovnim grupama investicionih fondova, akcijski fondovi su najrizičniji, zatim slede balansirani investicioni fondovi (akcije + obveznice), a zatim obveznički fondovi. NLB Investicioni fondovi sa širokom diverzifikacijom imovine kroz različite investicije (npr. akcije kompanija iz različitih zemalja i različitih industrija) pokušavaju da eliminišu sve rizike koje mogu eliminisati prilikom ulaganja u pojedinačnu grupu. Što je period štednje duži, manja je verovatnoća da će prinos na investiciju biti negativan. Ostali rizici kojima je investitor potencijalno izložen mogu se nazvati „operativnim rizicima“ – pre svega rizik od grešaka u transakcijama sa sredstvima investitora, poravnanjima jedinica itd. Ozbiljnost ovih rizika zavisi prvenstveno od kvaliteta društva za upravljanje investicionim fondom i kvaliteta banke depozitara investicionih fondova.

Pročitajte više